デッドクロスは売り圧力が中期平均線を長期平均線以下に押し下げるほど強まったことを示す。長期的な弱気相場の始まりを示唆する場合がある。

2000年9月のデッドクロスはドットコム暴落（-49%）に先行、2007年12月は金融危機（-57%）に先行、2020年3月はCOVIDの底値付近で発生。ただし2015年・2016年のデッドクロスは急回復が続き、完全な予測指標ではない。

多くのプロトレーダーはデッドクロスを正確な売買シグナルではなく「レジームフィルター」として使用——ロングエクスポージャー削減、ヘッジ増加、現金・債券選好といった防御的姿勢に移行。