美国30年期国债收益率是收益率曲线上最长的标准期限，常被称为"长期债券"。主要反映超长期通胀预期和投资者锁定资本三十年所要求的期限溢价。

为什么重要

30年期收益率是以下关键基准：

特征

30年期对短期美联储利率变化的敏感度低于短期限，更受财政前景、长期通胀预期和长久期债券供需动态的影响。

市场影响

30年期收益率上升可能暗示长期通胀担忧增加或财政赤字扩大。直接影响养老金资金充足率和寿险公司资产负债表。由于久期长，长期债券价格对收益率变化极为敏感——收益率小幅上升即可造成巨大的价格损失（债券价格与收益率反向变动）。长端的剧烈抛售有时被归咎于要求对巨额赤字或宽松财政政策给予更高补偿的"债券义勇军（bond vigilantes）"。