米国30年国債利回りはイールドカーブで最も長い標準年限であり、「ロングボンド」と呼ばれます。非常に長期のインフレ期待と30年間資本を拘束する対価としてのタームプレミアムを主に反映します。

なぜ重要か

30年利回りは以下の主要ベンチマーク：

特性

30年物は短期のFRB金利変動より財政見通し、長期インフレ期待、長期債の需給ダイナミクスの影響を受けやすいです。

市場への影響

30年利回り上昇は長期インフレ懸念の高まりや財政赤字拡大を示唆する可能性があります。年金の積立比率や生命保険会社のバランスシートに直接影響します。年限が長くデュレーションが大きいため、長期債の価格は利回り変化に極めて敏感です——利回りがわずかに上昇しただけでも価格損失は大きくなります（債券価格は利回りと逆に動く）。長期ゾーンの急激な売りは、時に巨額の赤字や緩い財政政策に対しより高い対価を求める「ボンド・ビジランテ（bond vigilantes）」のせいにされることがあります。